Investing.com — Enerji sektörü, dalgalı piyasalarda yoluna devam ediyor. Mizuho’nun son analizine göre, bazı şirketler emtia fiyatlarındaki süregelen zorluklar ve ekonomik belirsizliğe rağmen güçlü temelleri ve stratejik konumlarıyla potansiyel kazananlar olarak öne çıkıyor.
ConocoPhillips (NYSE:COP), uzun vadeli envanter, güçlü bilanço ve sektör lideri nakit getirileri kombinasyonuyla Mizuho’nun enerji sıralamasında ilk sırada yer alıyor.
Bazı yatırımcılar şirketin yaklaşık 12,5 milyar dolarlık sermaye planını uygularken hissedarlara 10 milyar dolar iade edip edemeyeceğini sorgulasa da, Mizuho, ConocoPhillips’in bu taahhütleri yerine getirecek finansal esnekliğe sahip olduğuna inanıyor.
Şirket, 2029 yılına kadar 7 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı dönüm noktası bekliyor. İyileşmeler 2025’in ikinci yarısı gibi erken bir tarihte başlayabilir. Sermaye yoğunluğunun, LNG ve Alaska’daki uzun döngülü yatırımlar azalmaya başladıkça 2026’dan itibaren düşmesi öngörülüyor.
ConocoPhillips (NYSE:COP): Petrol ağırlıklı varlıkları ve düşük azalma oranlarıyla COP, piyasa döngüleri boyunca tutarlı bir performans sunuyor.
Şirket, petrol fiyatları varil başına yaklaşık 65 dolar civarında seyrederken bile, 2025’te faaliyetlerden elde edilen nakit akışının %45’ini hissedarlara geri döndürme taahhüdünde bulundu. Böylece uzun vadeli finansal stratejisini sürdürüyor.
Son gelişmelerde, ConocoPhillips 2025’in üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, hisse başına 1,61 dolar düzeltilmiş EPS ile kazanç tahminlerini aştı. Bununla birlikte, 14,55 milyar dolarlık gelir beklentilerin biraz altında kaldı.
Energy Transfer (NYSE:ET): Mizuho’nun orta segment alanındaki en iyi seçimi olan ET, bilanço esnekliğini korurken çok sayıda büyüme fırsatı sunuyor. Şirket, yapay zeka/veri merkezi anlatısına maruz kalması için kredi almaya başladı. Ancak Mizuho, piyasanın hala bu potansiyeli yeterince takdir etmediğine inanıyor.
ET’nin iyileşen kaldıraç görünümü, mevcut %3-5’lik dağıtım büyüme oranının ötesinde daha agresif sermaye getirilerine olanak sağlayabilir.
Energy Transfer, 2025’in üçüncü çeyreğinde hem hisse başına 0,28 dolar kazanç hem de 19,95 milyar dolar gelir ile analist tahminlerinin altında kaldı.
First Solar (NASDAQ:FSLR): ABD merkezli en büyük güneş modülü üreticisi ve Çin’in kristal silikon tedarik zincirine bağımlı olmayan tek küresel şirket olan First Solar, 2032 yılına kadar ABD’deki çift partili güneş modülü üretim vergi kredilerinden yararlanmak için benzersiz bir konumda bulunuyor.
Şirketin artan fiyatlandırma gücü, rakipler üzerindeki ithalat tarifeleri ve damping vergilerinin artmasından kaynaklanıyor.
First Solar, 2025’in üçüncü çeyreğinde karışık sonuçlar açıkladı. 1,59 milyar dolar ile gelir beklentilerini aşarken, düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminlerinin biraz altında kaldı. Sonuçların ardından Jefferies, şirketin hisse senedi için fiyat hedefini yükseltti.
Duke Energy (NYSE:DUK): Kamu Hizmetleri sektöründe Mizuho, Duke’u 2024 düzenleme takvimini çözdükten sonra “kalite sepetine” girmesi gereken premium bir isim olarak görüyor.
Düzenlenmemiş işletmelerini elden çıkardıktan ve 2024’te bir ATM aracılığıyla mütevazı öz sermaye ihracına başladıktan sonra Duke, kredi metriklerini düşürme eşiklerinin üzerine çıkardı.
Şirketin hizmet bölgesi, minimum orman yangını riski taşıyor ve güçlü talep artışı yaşıyor.
Duke Energy, 2025’in üçüncü çeyreğinde hem hisse başına 1,81 dolar düzeltilmiş kazanç hem de 8,54 milyar dolar gelir ile beklentileri aşan bir performans sergilediğini duyurdu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
